미래에셋증권은 SK하이닉스의 올해 2분기 영업이익 전망치를 70조7천억원에서 62조3천억원으로 12% 하향 조정했다고 14일 밝혔습니다. <br /> <br />김영건 연구원은 "디램과 낸드 평균판매가격(ASP)을 각각 8%와 5% 하향 조정했다"며 이같이 밝혔습니다. <br /> <br />그는 "동사는 매출의 50% 전후를 장기공급계약(LTA)으로 체결한 것으로 보이며, 이는 안정성을 더하는 동시에 조달 불확실성을 두려워하는 투기적 수요로의 노출은 축소되는 측면도 있다"고 설명했습니다. <br /> <br />다만 "2027년 영업이익은 전년 대비 45.7% 증가한 389조원을 기록하는 등 증익 기조는 이어질 전망"이라면서 "컨벤셔널 메모리 가격이 전반적으로 유지되는 가운데, 고대역폭메모리(HBM)가 가격 상승을 주도할 전망"이라고 말했습니다. <br /> <br />그는 "HBM 가격 상승은 HBM으로의 생산 능력을 할당하는 동인으로 작용할 것으로 예상하며, LTA와 HBM향 생산능력을 제외한 나머지 공급 여력은 더욱 타이트해질 수밖에 없다"고 내다봤습니다. <br /> <br />김 연구원은 2분기 영업이익 전망치 하향 조정에도 목표주가 420만원을 유지하면서 `저점 비중확대`가 유효한 시기라고 조언했습니다. <br /> <br />그는 "동사의 이익 전망치를 하향 조정했으나, 전일 주가 하락으로 이를 상당 부분 반영했다고 판단한다"면서 "TSMC 6월 매출액이 전년 대비 67.9% 증가하는 등 대외적 업황 변수들은 여전히 견조하다"고 말했습니다. <br /> <br />또 "빅테크 설비투자(Capex) 방향성은 지켜봐야겠으나, 지난 분기 급증한 수주잔고 규모를 감안하면 수주의 매출화를 위한 설비투자 집행 확대가 명약관화하다"고 강조했습니다. <br /> <br />김 연구원은 "구글의 경우 전분기 대비 92.6%, 아마존은 49.2% 증가한 수주 증가세가 한 분기 만에 하향 조정될 가능성은 작다"고 말했습니다. <br /> <br />특히 "주가의 격한 조정이 무색하게 메모리 현물가격은 오히려 강세를 보인다"면서 "16기가바이트(Gb) 기준 DDR5/DDR4 현물가격은 40거래일 이상 연속 상승했으며 둘 다 가격 전고점이 임박했다"고 전했습니다. <br /> <br />김 연구원은 SK하이닉스에 대해 투자의견 `매수`를 유지했는데, 현 주가는 전 거래일 종가 기준 184만5천원입니다. <br /> <br /> <br />제작ㅣ이 선 <br />출처ㅣ인스타그램@unokri.official <br /> <br />#지금이뉴스<br /><br />▶ 기사 원문 : https://www.ytn.co.kr/_ln/0545_202607141030018811<br />▶ 제보 안내 : http://goo.gl/gEvsAL, 모바일앱, social@ytn.co.kr, #2424<br /><br />▣ YTN 데일리모션 채널 구독 : http://goo.gl/oXJWJs<br /><br />[ 한국 뉴스 채널 와이티엔 / Korea News Channel YTN ]
